Директор департамента обеспечения банковского надзора Центробанка РФ – Александр Эдуардович Полонский
Как последнее решение Совета директоров скажется на ставках по банковским вкладам и кредитам, в том числе в Башкирии?
Банк России в сентября принял решение о повышении ключевой ставки с 7,25% до 7,5% годовых. В октябре ставка осталась на этом уровне неизменной. Конечно повышение ставки ключевой влияет на решения банков о повышении ставок по своим инструментам. С одной стороны вкладчикам интересно, то ставки по вкладам немножко вырастут. Можно будет делать вклады на более выгодных условиях. С другой стороны повышение ставки может сказать на повышении ставок по кредитным инструментам. Но ЦБ принял такое решение потому что видит реализацию неких внешних рисков, рисков для ускорения инфляции. Поэтому Банк России сделал такую прививку экономике. Как мы знаем, что прививка от гриппа – это чтобы не заболеть во время эпидемии. Так и мы для ограничения наших инфляционных рисков несколько повысили нашу ключевую ставку с тем, чтобы ограничить рост инфляции в дальнейшем. Поэтому мы надеемся, что ставки сильно не изменятся и ситуация стабилизируется.
Как решение Совета директоров скажется на инфляции, в том числе в регионах?
Я уже сказал, что мы видим некие риски ускорения инфляции. По нашим прогнозам инфляция в текущем году может составить 3,8% — 4,2%. В настоящее время она на уровне 3,4-3,5% находится. Это объективных фактов связанный с тем, что те временные факторы и условия для более низкой инфляции связанные с прошлогодним рекордным урожаем и другими факторами перестают действовать.
В следующем году решающим фактором повышения инфляции станет решение о повышении налога на добавленную стоимость с 18 до 20%. По нашим прогнозам это приведет к тому, что в конце 2019 года инфляция ожидается на уровне 5-5,5%. Но поскольку это разовое решение о повышении НДС, то мы рассчитываем на то, что инфляция в дальнейшем снизится. Уже в 2020 году приблизится к 4% и будет сохраняться на уровне 4% в обозримом горизонте, что является нашим целевым ориентиром.
Невысокая инфляция положительно сказывается как на условиях жизни наших граждан, потому что когда инфляция невысокая не обесцениваются доходы и сбережения, можно делать вклад не боясь того, что деньги станут дешевле, можно не заботиться о том, что сегодняшней зарплаты не хватит на завтрашние покупки. Невысокая инфляция положительно работает и для бизнеса, потому что можно строить достаточно длинные бизнес-планы, строить стратегии, делать инвестиции. Можно брать кредиты по разумным ставкам, рассчитывая на то, что бизнес-планы окажутся эффективными. Таким образом инфляция на уровне 4% является оптимальной для нашей страны.
Есть ли особенности у региональной инфляции в Башкирии? Вообще, Банк России учитывает региональные особенности, ведь у нас страна большая?
Центробанк, принимая решение о ключевой ставке, изменение или сохранение, рассматривает риски как для инфляции, так и для экономического роста, причем не только в целом по стране, но и конкретно в регионах.
Говоря о Республике Башкортостан, могу сказать, что в республика инфляция устойчиво ниже, чем в среднем по России. Например, в сентябре инфляция в среднем по стране составила 3,4% по отношению к сентябрю предыдущего года, а в Башкортостане соответствующий показатель составил 3,1%. Это связано с тем, что республика достаточно хорошо обеспечивает себя продуктами питания. Это связано с тем, что в вашей республике высокий уровень населения, проживающего в сельской местности: примерно 38%, тогда как в среднем по стране — 29%. Это значит, что эти люди выращивают сельскохозяйственную продукцию для собственных нужд, значит имеется самообеспечение, что является важным фактором, и представляют ее для нужд республики.
В республике хорошо развито животноводство в первую очередь, производство плодоовощной, в первую очередь картофеля, и овощной продукции. Поэтому это способствует низкому уровню инфляции
Кроме того в республике хорошо развита розничная торговля. Не только магазины, но и рынки, где продается сельскохозяйственная продукция, более дешевая особенно в период высокого сезона сбора урожая. Поэтому это тоже способствует тому, что цены ниже, и с другой стороны конкуренция не дает ценам резко расти.
Все эти факторы приводят к тому что инфляция в вашей республике ниже общероссийской.
Население часто выражает несогласие или удивление, когда озвучивают статистику по инфляции. Почему люди не верят? Как можно повлиять на настроение людей?
Это наша с вами психологическая особенность. Мы с вами как потребители склонны обращать внимание на динамику цен по тем товарам, которые нам наиболее важны, нас наиболее волнуют. Можем взять для примера цены на бензин. Они достаточно существенно выросли. И поэтому у людей складывается впечатление, что инфляция в целом по стране растет по всем товарам также как и цены на бензин. То есть цены на бензин выросли на 10%, а мы знаем, что доля этих товаров в потребительской корзине составляет всего лишь 4%, то получается, что влияние их на инфляцию достаточно маленькое, получается, что всего лишь 0,4% от 10%. Поэтому в целом на инфляцию их влияние достаточно ограниченное. Кроме того, мы забываем о тех товарах и услугах цены на которые либо растут медленнее чем общая инфляция, либо не меняются, либо даже снижаются. Например, мы знаем, что в сентябре по отношению к сентябрю прошлого года цены на гречку в Республике Башкортостан снизились на 34%, цена на масло снизились на 1%, на молоко примерно на 3%. Цена на любимый многими бальзамы, изготавливаемые на основе местных трав, такие как «Агидель» и другие остались неизменными. Цена на башкирский мед всем известный, выросли на 2-2,5%. Поэтому получается, что мы с вами обращаем внимание на те цены, которые растут или нас волнуют и забываем о тех товарах цены на которые снизились. Все помнят как гречка выросла несколько лет тому назад в два-три раза, но забывают, что с тех пор она существенно снизилась в цене. Поэтому это такая наша с вами психологическая особенность. ЦБ учитывает фактическую инфляцию, которую измеряет Росстат, но тем не менее старается влиять на инфляционные ожидания и бизнеса и населения с тем, чтобы они постепенно тоже снижались. И тенденцию такую мы наблюдаем.
